SCHD보다 좋은 최고의 배당 ETF는 무엇일까?

 

우리의 삶에서 투자가 더 이상 선택이 아닌 필수가 되면서 많은 분들이 연금투자에도 관심을 가지기 시작했습니다.

연금저축펀드 개설하셔서 요즘 좋다는 ETF를 매수해보려고 하는데 어떤 상품을 매수하면 좋을지 감이 안 오시죠?

이 글을 읽고 오늘 바로 매수해 보세요.

장기투자의 시작은 빠를수록 좋고, 시작은 바로 오늘부터입니다.

 

1. 최고의 배당 ETF, SCHD

 

 오늘은 최고의 배당성장 ETF는 무엇일지 소개해드리려고 합니다. 배당률, 주가상승률, 배당성장률 등 어느 조건에 우선순위를 두는가에 따라서 여러 대답이 나올 수 있겠지만 요즘 가장 많은 표를 받는 ETF는 SCHD일 것입니다.

 높지는 않아도 3%대의 적절한 배당률과 연평균 배당성장률이 10%가 넘습니다. 당장 돈이 부족해도 투자할 시간이 충분한 투자자라면 SCHD로 미래의 풍족한 배당 현금흐름을 꿈꿀 수 있습니다. 게다가 SCHD는 고배당주의 대표적인 약점 중 하나인 '주가 우하향'에도 견디는 힘이 있어 요즘 많은 투자자들의 사랑을 받고 있습니다. 계산을 해 본다면 실제로 매년 1,200만 원씩 그러니까 월 100만 원씩 일반계좌에서 SCHD를 투자한다고 하면, 21년 후에 받게 될 세후 월 배당액은 약 215만 원 정도를 기대해 볼 수 있는 것입니다. 

 이렇듯 11년 동안 엄청난 성과를 보여준 SCHD지만 최근 발표된 성적에는 많은 분들이 아쉬워하고 있는 상황입니다.  올해 배당성장률이 10%도 달성하기 어려워 보입니다. 아직은 4분기 12월 배당금 발표가 남아 있지만 4분기 배당금이 작년보다 10% 증가한다고 과하게 예상해 보아도 2023년 연간 배당성장률은 5% 수준이 됩니다.

 

 물론 5%라는 숫자가 절대 낮지 않지만 그동안의 SCHD의 명성에 비하면 아쉬운 수준일 수 밖에 없습니다. 거기에 올해 S&P 500과 나스닥은 주가 수익률이 상당한 모습을 보여주었는데 SCHD만 마이너스 성적입니다. 이 때문에 SCHD를 집중적으로 모으는 중인 분들이라면 더욱 답답함을 느낄 수밖에 없는 것입니다.

 

 올해 2023년 수익률만 보면 VOO가 13%, QQQ가 38%, SCHD가 -8%입니다. 이런 상황에서 사람이라면 당연하게도 SCHD에 대한 관심과 사랑이 의심과 두려움으로 바뀌어 SCHD를 매도하는 분들도 늘어났습니다. 그런 상황이라면 자연스럽게 SCHD보다 좋은 배당성장 ETF를 찾아 나서게 됩니다.

 

 저도 일반계좌에서 SCHD를, 연금계좌에서는 한국판 SCHD를 적립식으로 매수 중이고, 앞으로도 계속 매수할 계획이지만 저도 사람인지라 SCHD의 올해 성적을 보노라면 아쉽습니다. 그래서 아쉬운 마음을 달래기 위하여 여러 ETF들을 살펴보던 중 놀라운 사실을 알게 되었습니다. 

 

2.  S&P500 ETF, 'VOO'

 S&P500 ETF인 'VOO'(VANGUARD S&P 500 ETF)의 올해 배당금 내역을 살펴봤습니다. 그리고 놀라운 발견을 하게 되었습니다. VOO 3분기 배당금이 1주당 약 1.49달러로, 작년보다 1.6% 증가된 수준이었지만 1, 2분기 배당금은 각각 8.3%, 10.1% 성장한 것입니다. 경제가 어려운 이 시기에 VOO는 고퀄리티 배당주만 선별해서 모은 SCHD보다 뛰어난 배당성장을 보이고 있는 것입니다. 만약에 4분기 VOO 배당금이 전년보다 5%만 성장한다고 하더라도, (올해 연간 배당성장률 6.1%로 4분기 배당금이 10% 늘어나야지만 연간 배당성장률 5%가 되는) SCHD보다 높은 것입니다.

 

 VOO와 같이 S&P 500 지수를 추종하는 IVV도 마찬가지입니다. 분기별 배당성장률은 조금씩 차이가 있지만 IVV도 4분기 배당금이 5%만 성장한다 해도 올해 배당성장률은 6.1%입니다. 즉, 미국 최고의 기업 500개에 투자하는 S&P 500은 안정적인 수익률뿐만 아니라 배당성장률도 상당하다는 것을 알 수 있습니다. 실제로 VOO와 IVV의 연평균 배당성장률도 7%가 넘습니다. 

 이번 조사를 통해 최고의 배당 ETF이자 최고의 배당성장 ETF는 바로 S&P500이 ETF라는 사실을 다시 한 번 확인할 수 있었습니다.

 

3.  S&P500 ETF의 단점

다만 어떤 상품이나 마찬가지겠지만 장점이 있으면 단점도 있는 것이지요. S&P500 ETF는 배당률 1%대로 낮은 편이기 때문에 배당금으로 인한 현금흐름 발생을 당장 필요로 하고자 하는 분들은 VOO보다는 다른 선택지가 좋을 수 있습니다. 월 100만 원을 배당받으려면 시가배당률 1.6% 기준으로 VOO에만 7억 5천만 원 정도를 투자해야 가능하기 때문입니다. 세전 기준이기 때문에 실제 필요한 투자금은 더 늘어날 것입니다.

 

 대신 배당률이 4%라 가정한 SCHD라면 필요한 투자금액은 3억원 정도이고, 배당률이 8%라 가정한 JEPI라면 투자금액이 1억 5천이면 충분한 만큼 개인의 상황에 따라 나에게 맞는 최고의 배당 ETF가 달라질 수 있습니다. 

 

4. 전망

 요즘처럼 SCHD의 성적이 지지부진할 때 열심히 매수하고 있습니다. 하락이 클수록 추후 상승으로 전환했을 때 더 큰 수익률이 나오기 때문입니다.  나스닥 ETF인 QQQ의 작년과 올해 수익률만 비교해 봐도 알 수 있습니다. 2022년 QQQ 수익률은 -33%였지만 2023년 수익률은 약 38%입니다.

 

 S&P500 섹터별 수익률을 연도별로 살펴보면 비슷한 사례를 정말 많이 확인할 수 있습니다. 작년에 엄청난 방어력을 보여준 유틸리티 섹터는 올해 최악의 성적을 보이고 있습니다. 반대로 작년과 재작년에 성적이 좋았던 에너지 섹터는 2019년, 2022년 수익률은 꼴찌였습니다.

 

 2023년 수익률 1등인 커뮤니케이션 섹터는 작년에는 꼴찌였습니다. 특히 리츠는 2021년에 성적이 좋았지만 2022년과 2023년에는 저조한 모습입니다. 더 과거의 수익률을 살펴보면 2013년 최악의 한 해를 보낸 리츠였지만 바로 다음 해 2014년에는 수익률 1등이었습니다.

 

 이런 식으로 상승과 하락은 늘 존재하기 때문에 장기투자를 지향하는 사람들에게는 요즘처럼 수익률이 안 좋을 때가 정말 좋은 기회인 것입니다. 

 

현명한 판단으로 장기투자 하셔서 부자되셨으면 좋겠습니다.  감사합니다.